Viikon kysymys: Verotetaanko omien osakkeiden hankinta osinkona vai luovutusvoittona?

Omistan 75 kappaletta osakeyhtiön osakkeita. Loput 25 osaketta omistaa yrityksessä työskentelevä henkilö. Jos yhtiö hankkii minulta 10 osaketta, niin käsitelläänkö se verotuksessa osinkona vai luovutusvoiton säännöksin?

Vastaus

Omien osakkeiden hankinta on yhtiöoikeudellisesti varojenjakoa. Varojenjakopäätös on tehtävä yhtiökokouksessa. Varojenjako on mahdollista, mikäli yhtiössä on varojenjakokelpoisia varoja eikä maksukykytesti estä varojenjakopäätöstä.  

Sinua verotetaan luovutusvoiton säännöksin. Saamaasi luovutushintaa verrataan aikanaan maksamaasi osakkeiden hankintamenoon ja erotuksesta syntyy pääomatulona verotettava luovutusvoitto. Voit käyttää myös hankintameno-olettamaa, jos se on verotuksellisesti edullisempaa. Jos osakkeet on omistettu yli 10 vuotta, hankintameno-olettama on 40 % luovutushinnasta. Alle 10 vuoden omistuksessa hankintameno-olettama on 20 % luovutushinnasta. 

Tähän omien osakkeiden hankintaan sisältyy kuitenkin ongelma. Jos tähän omien osakkeiden hankintaan ei löydy liiketaloudellista perustetta, vaarana on peitellyn osingon verotus. Verotuksessa voidaan tulkita, että omia osakkeita on hankittu osingosta menevän veron välttämiseksi. Peitellyn osingon riskiä lisää se, että enemmistöosakkaalta hankitaan osakkeita ja hän säilyy tämän jälkeenkin enemmistöosakkaana. 

Jukka Koivumäki
veroasiantuntija
Neuvontapalvelut
Helsingin seudun kauppakamari